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专题：美股连续第七周上涨 道指再创历史新高
平安证券发布研究报告称，明年美债下行确定性较高，在美债“鲸鱼”落下情形下，全球流动性“潮水”升起，看多美债，美股震荡加剧，以结构性机会为主，科技行业牛市或将延续，建议关注信息科技、医药板块。
平安证券主要观点如下：
2023年全球主线：预期与现实的背离，美国经济衰退、美联储加息结束不断被证伪
回顾2023年，全球经济走势与2022年底市场预想的路径出现背离，美国经济衰退、美联储加息结束不断被证伪，甚至出现了违背“常理”的周期逆行，从2023年上半年的加息到经济降温下预期的“软着陆”达成，直接跃迁到了三季度GDP超预期表现。是什么支撑了23年高基准利率下美国经济超预期表现？我们认为主要根源在于三方面：美国财政赤字“顺周期”扩张、韧性超一般周期的就业以及居民部门和企业部门的强劲资产负债表。
专题：美股连续第七周上涨 道指再创历史新高
美股“接盘侠”：“6万亿”弹药何时入场？
华尔街见闻
市场正密切关注近6万亿货币基金的动向，因为一旦这部分资金大量流入股市，会进一步推高美股。
美联储突然来的转向，让持有货币基金的投资者对股票市场跃跃欲试。
美国银行在周五发布的一份报告中称，投资者本周从货币基金中撤出310亿美元，并将253亿美元投入股市，这是八周来货币基金市场首次出现资金外流。根据美国投资公司协会的数据，货币基金总资产曾在12月6日达到创纪录的5.9万亿美元。
WTI录得10月底以来首次单周上涨，因美联储转鸽预期提振风险资产。黄金受美联储鸽派信号提振本周上涨，但涨幅在美联储官员周五打击降息预期后收窄。
原油：WTI录得10月底以来首次单周上涨
原油本周小涨，终结七周连跌之势，原因是有迹象显示美联储的大幅加息行动已经终结，风险资产获得提振。
WTI基本持平，结算价在每桶71美元之上。油价早间上涨过后一度下跌。1.8%，因纽约联储行长John Williams表示现在考虑3月降息为时过早。随后收复失地，本周录得10月底以来首周上涨。
纽约联储行长John Williams等美联储官员发表讲话之后，交易员下调对美联储降息幅度的预期，美元本周跌幅收窄。市场憧憬刺激措施会提振需求，金属价格上涨，大宗商品货币周五再次表现出色。有数据显示欧元区两大经济体私营部门活动年底恶化之后，欧元下跌。
彭博美元指数上涨0.3%，各货币表现各异；该指数本周下跌1.4%，而表现最佳的挪威克朗单周上涨4.2%
美国10年期国债收益率基本持平，报3.92%，而2年期收益率上涨7个基点
Williams表示，央行现在开始考虑最早3月启动降息为时过早，因为官员们还在考虑政策是否具有足够限制性，以使通胀率回归2%
来源：华尔街见闻
鲍威尔本周说，美联储致力于继续缩表，又说，如有需要，为确保准备金仍“一定程度上高于”被联储视为“充裕”的水平，联储将放慢或者叫停缩表。问题是，不能断定，准备金降到什么程度是联储最不安心的水平，这种未知性，加上最近联储降息预期引发的美债上涨，都让美元融资市场可能进一步动荡。
本周美联储货币政策会议不光是释放了鸽派大转向的信号，还留下一个让隔夜融资市场担心的隐患：缩减资产负债表（缩表）。
本周美联储的会后决议声明继续重申缩表按计划进行。美联储主席鲍威尔在会后的发布会上暗示，他对目前的银行准备金水平感到满意，认为准备金是足够的，称联储致力于继续缩表，意味着量化紧缩（QT）将继续。同时鲍威尔说，如有需要，为确保准备金仍然“一定程度上高于”被联储视为“充裕”的水平，联储将放慢或者叫停缩表。
专题：美股连续第七周上涨 道指再创历史新高
金融市场对美联储最快会在3月降息的预期正在升温，然而，周五，美联储两位官员却给这种预期泼了一盆冷水。
纽约联邦储备银行行长John Williams表示，官员们还在考虑政策是否具有足够限制性以使通货膨胀率回归2%，现在开始考虑降息为时过早。
另外，亚特兰大联邦储备银行行长 Raphael Bostic表示，他预计2024年会降息两次，但要到第三季度才会开始。他对明年的货币政策有投票权。
美国股指期货延续升势 标普500指数有望连续第七周收涨
美股期货守住涨势，此前美联储证实了市场的押注，即将很快开始放松政策，令股指创出纪录新高。
纽约时间6：17，美国三大股指期货上涨0.3%。标普500指数有望连续第七周收涨。欧洲方面，斯托克600指数创2022年1月以来新高，势将连续第五周上涨。
美联储点燃了本周的投机潮，确认了市场所猜测的，其准备宣告在没有造成重大经济代价的情况下成功地抗击了通胀，并转向降息。美银援引EPFR Global的数据称，美国股票基金连续第九周录得资金流入，金额为259亿美元，为2021年12月以来的最长。
纽约联邦储备银行行长威廉姆斯表示，美联储现在开始考虑最早3月启动降息为时过早，因为官员们还在考虑政策是否具有足够限制性，以使通胀率回归2%。
“我们并没有真的在讨论降息，”威廉姆斯周五表示。他指出，现在考虑3月降息为时过早。
“正如鲍威尔主席所言，问题在于，我们的货币政策是不是已经达到了具有足够限制性的立场，以确保通胀率回落到2%？这是我们要面对的问题，”他表示。
实施几十年来最猛加息行动之后，美联储本周早些时候暗示将掉转方向，官员们发布的预测显示明年会有一系列降息。
来源：金十数据
IMF总裁表示，各国央行们仍在抗通胀的“最后一英里”，必须三思而后行！
国际货币基金组织（IMF）总裁周五在韩国的一场活动上说，尽管美联储暗示明年将调整政策重心，但世界各国央行不应急于放松对抗通胀的努力。
股指：
昨日，权益市场再度下挫，Wind全A下跌0.43%，成交额7600亿元。目前市场对于未来指数走势存在一定的分歧，多空双方分别计价内外部因素。空头更多计价国内经济弱复苏的预期。上周周公布的CPI同比回落0.5%，PPI同比回落3%，显示出我国经济复苏仍有大量工作有待完成。多头一方则积极计价美联储宽松的货币政策预期，近期国内成长性、科创类题材表现较好也是例证。但市场未来小盘继续强于大盘的预期较为一致。长期来看，我们认为大盘价值板块可能在明年第二季度回归，经济强复苏对应的大盘成长题材并非明年上半年主线。具体的，中证1000下跌0.46%，中证500下跌0.33%，沪深300下跌0.52%，上证50下跌0.49%。基差方面，近期市场大幅震荡，同时叠加换月临近，主力合约基差贴水明显减小，IM2401合约基差-35.68，IC2401合约基差-19.33，IF2401合约基差-6.36，IH2401合约基差-5.34 。